BBVA ha lanzado una nueva emisión de deuda subordinada Tier 2, por importe de miles de millones de euros y con posibilidad de amortización en los próximos años. Estos dos funcionan de la misma manera que los bonos tradicionales, pero se pagan con menor prioridad; Dirán que en caso de liquidación, los propietarios de estos vales recibirán su dinero sólo después de pagar a otros suscriptores.
La depreciación está prevista para seis años, lo que significa que los inversores recuperarán su inversión en un plazo de 12 años, según la decisión de la entidad.
El mercado respondió favorablemente, con solicitudes superiores a los 3.000 millones, triplicando la cantidad emitida. Como resultado, el precio se fijó en ‘mid swap’ + 200 puntos básicos, inferior al precio inicial de ‘mid swap’ + 225 puntos básicos. Esta transacción se considera la mayor del año y se enmarca en el plan financiero de BBVA para optimizar su estructura de capital.
Los bancos responsables de la emisión fueron BBVA (B&D), ING, JP Morgan, UBS y UniCredit. Durante el año, BBVA ejecutó seis emisiones de deuda, entre ellas una por 1.750 millones de euros y otras por 1.000 millones cada una, además de una emisión de deuda subordinada Tier 2 por 1.250 millones y un bono verde senior por 1.000 millones. . También se emitió un pagaré convertible, conocido como CoCo o AT1, por 750 millones de euros.